刚刚,一个惊喜,俩隐忧!

为财经人士倾心打造的投研资讯平台
从研报里面寻找预期差,
以价值之名,行投机之实。
社长说
昨日文章“答案”
●●●●●
备注:上图剔除了有缺点的近日要解禁的某股,并根据市场今日资金偏好进行了完善。
今日盘面
●●●●●
市场指数在连续上涨4日之后,今天开始调整,全天市场跌停数量接近40个,题材数字货币领跌,大科技回落,只剩下新题材澳交所,但大多是一字板,参与难度很高。
市场调整核心原因是市场量能没跟上,上证指数从昨天的2200亿直接缩减到1695亿,量能萎缩了接近30%。而在A股市场上,量能才是真金白银,是反应市场情绪的核心指标。
资金不进场,量能萎缩主要是有两方面的原因,也就是本文要说的两大隐忧。
第一,中美毛衣周末缓和之后,昨日有消息传中国在正式签署协议之前需要多次磋商,给毛衣协议蒙上了阴影。虽然盘后外jiao部证实了双方达成阶段协议,周一市场的大阳线已反应过这个利好了,而在后面正式签署纸质协议之前,很难讲没反复。
第二,盘前公布了9月份CPI同比涨幅扩大至3.0%,创6年新高。CPI持续走高,直接导致宽松预期(降准降息)的下降,压制了市场的情绪。(对于这个隐忧,下文会细说)这两个隐忧带来市场量能的萎缩,造成了两个结果。
第一,短线题材操作难度加大,市场情绪快速回落。
最近市场最有人气的两个股宝鼎科技和天顺股份,开盘就直接奔跌停,天顺股份日内派了18个点的大面;昨天火热的题材只剩下澳交所一个。
澳交所题材参与难度也很高,优质有标识度的个股华金资本、贤丰控股、恒基达鑫直接一字板,没有参与机会;给参与的天源迪科、洪涛股份等大面,板块内部分化很厉害。
第二,市场资金风险偏好降低,对硬核科技业绩的“审查”更为严格。
一方面,三季报业绩预告不及预期的硕贝德、长川科技,直接摁跌停。
另一方面,即使有业绩支撑的硬核科技,今天也被拖累一路往下,比如昨晚新易盛公布3季度业绩预告,主营预增23倍,增速继续超预期大幅提升,但是今天也大幅低开,盘中一度大跌。
不过,业绩好弹性足,有业绩支撑的硬核科技这轮是被市场情绪带下来,后面市场情绪回暖后,弹性也会足。(今天有业绩支撑的卓胜微日内翻红、新易盛从跌停收回5个点)
研报社前阵子就已提前预警,三季报是硬核科技板块的一个分水岭,业绩决定上下方向,决定弹性。
ps:截止到今天创业板三季报预告就结束了,但是10月31日之前,所有板块要披露正式三季报,所以三季报行情并未结束,研报社会持续跟踪。
经济数据
研报社从上周开始提示要重视9月经济数据披露,尤其是CPI、社融数据,这两个数据会显著影响市场,今天这两个数据都已经披露,做个解读。
隐忧:猪肉价格上涨推动CPI破3
●●●●●
今天早上,统计局公布CPI数据:9月CPI同比上涨3%,创2013年11月以来最大涨幅,预期2.8%,前值2.8%。
研报社认为,猪肉价格持续上涨,推动CPI破“3”,并且短期猪价仍未见顶,年底之前,CPI可能持续上行。CPI持续上行在一定程度上制约宽松的货币政策(降准降息),也就意味着资金会偏紧,对市场偏负面。
毫无疑问,猪肉是近期CPI上行的主要推手。数据显示,9月猪价同比去年9月上涨70%,环比今年8月上涨20%,仅猪肉这一项就贡献了CPI一半的增量。从目前的数据看,能繁殖母猪以及生猪的存栏量还在继续下降,也就是说猪肉供给还在下降,所以猪价目前还未见顶。(ps:十一之后,全国猪肉批发价已经达到43元/公斤,比十一之前又上涨15%)在过去几个月,尽管保供稳价措施频出,但只使得猪价上涨速度放缓,方向并没有改变,依旧一路向上。
预计在今年年底,猪价上行还将持续推动CPI上行,尤其是春节前后,CPI破“4”也不是不可能。CPI就是居民消费物价指数,CPI持续上行,会加剧通胀压力,从而制约货币宽松(降准降息)的空间,因为物价上涨过快会直接影响居民生活水平,这是决策层不愿看到的。降低了降准降息的预期,也就是活钱少了,对市场影响偏负面。通胀无牛市,CPI持续上行是未来阶段市场的一大隐忧。(今早CPI数据出来后,今天市场立马焉了,原因就在这里)ps:通胀利好大消费,今天市场整体趋弱,但是白酒、食品、医药却逆市上涨,尤其是贵州茅台突破1200,再创历史新高,也是基于市场对今早CPI数据的解读。(很多人摸不着头脑为何茅台在今天市场调整的时候,反而再次阳线创出历史新高,原因在这里啊!)
惊喜:9月社融数据亮眼
●●●●●
今日盘后,央行公布了9月社融、新增贷款数据:
9月份社会融资规模增量为2.27万亿元,预期1.8万亿元,前值1.98万亿元;
9月新增人民币贷款1.69万亿元,预期增1.42万亿元,前值增1.21万亿元;
9月M2同比增8.4%,预期和前值均为8.2%。
整体来看,9月社融全面改善,超出预期,表明7月以来宽松政策的效果开始显现。
研报社一直强调社融增速是国内经济的风向标,并且与股市息息相关。社融数据,反映了社会的综合融资需求,体现了国内整体信用环境。社融数据向好,说明国内信用环境改善,预示投资上行、国内经济向好;反之,社融数据走低,说明国内信用环境萎缩,预示投资下行、国内经济走弱。社融数据是一项前瞻性指标,对国内经济有一定指示性作用,一般会领先GDP3-6个月左右。社融增速与股市相关性较高,社融增速上行通常伴随股市上涨,社融增速下行通常伴随股市回落。例如今年1月份的社融数据大超预期,市场随即开启了轰轰烈烈的一季度行情,当然今年初的市场行情跟全面降准也有关系,两个利好叠加,铸就了一季度小牛市行情。当前,一方面,CPI上行使得降准预期减少,利空A股;另外一方面,社融数据亮眼,利多A股,一反一正,造就了A股当前方向的上下纠结以及量能的萎缩犹豫,这种局面短期很难打破,所以当前市场很难出现一季度那样的趋势性行情,只有局部的结构性机会。
三季报预告精选
●●●●●
创业板、中小板三季报预告结束了,主板三季报预告也披露得差不多了,截至今日,全市场已经陆续披露1000多份三季报预告。研报社今天根据以下几个条件进行了排序,做了一个优质股池:1)第三季度预计增速超100%,也就是第三季度净利润同比增长至少翻倍;2)第三季度增速环比中报增速继续提升;3)市值大于100亿,也就是相当于各细分行业的龙头;4)去除了一次性损益导致短期净利润大幅提升的情况。在本文“在看”数超过1.2万之后,凡是点了“在看”者,进入公众号主页,点击“进入公众号”,然后在对话框里发送“答案”这两个字,就会蹦出你想的“三季报预告的优质股池”。
炒股其实就是求偏财,大伙多体会社长常说的“爱出者爱返,福往者福来”吧,予人玫瑰,手留余香,越点赞,越幸运!你不点,我不点,答案将不会露脸,其实吧,点一下又不会怀孕,请放心,研报社是为财经人士倾心打造的投研资讯平台,国家大会小会三令五申“房住不炒”,昭示着房产投资时代渐渐远去,那只有搞好股市这个蓄水池了,可以说股权投资时代已经缓缓到来,喜欢读研报的话证明您已先人一步,财商高啊~
坚持是一种信仰,专注是一种态度点击“在看”,以此鼓励研报社继续创作赚钱艰难,支持研报社,就是支持您自己↓↓↓↓

版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件联系,一经查实,本站将立刻删除。联系邮箱: